다시 갈라진 기술주 — 소프트웨어 급등, 반도체 급락

S&P 500은 26일(현지시간) -0.1%로 약보합 마감했지만, 기술주 내부는 소프트웨어와 반도체로 정면으로 갈렸습니다

• 트럼프의 '디지털세 부과국 100% 관세' 위협이 미국 SaaS 보호로 해석되며 클라우드 소프트웨어 급등(서비스나우 +9.8%·스노우플레이크 +9.7%·워크데이 +9.2%·데이터독 +8.5%)

• 반대로 반도체는 급락(퀄컴 -7.6%·마이크론 -6.7%, 반도체 섹터 -5.6%)하며 기술 섹터(-1.9%)를 끌어내림

• 헬스케어가 +3.0%로 업종 1위(모더나 +12.6%·일라이릴리 +7.1%), 지수 약보합에도 상승종목 우위(상승 59%)

• 국제유가 -2.3%(70.2달러), 변동성 지수 18.4(-2.5%)로 진정, 공포·탐욕 25 '극단적 공포' 지속

트럼프 '디지털세 관세'에 미국 소프트웨어 재평가

트럼프가 디지털세 부과국에 100% 관세를 위협하면서, 해외 디지털세에 노출됐던 미국 SaaS(구독형 소프트웨어)가 보호 수혜주로 재평가

• 서비스나우 +9.8%·스노우플레이크 +9.7%·워크데이 +9.2%·데이터독 +8.5% 동반 급등

• 정책 모멘텀이 밸류에이션 민감주의 할인율을 낮추는 재료로 해석 — 단 정책 발언 의존도가 높아 되돌림 위험 상존

• 관건: 국가별 디지털세·관세 적용 범위 구체화와 기업 가이던스

반도체는 역방향 — 소프트웨어·헬스케어로 갈린 하루

같은 기술 섹터 안에서 소프트웨어는 급등, 반도체는 급락하며 정반대로 움직임

• 퀄컴 -7.6%·마이크론 -6.7%·HPE -6.4%, 반도체 섹터 -5.6%로 기술주 하방 주도

• 소프트웨어·헬스케어(+3.0%) 강세와 정면 대비되는 종목 간 쏠림 장세

• 관건: 반도체 수요와 관세 영향의 가시화 여부